Помогаем проектам электронных кошельков, предоплаченных карт и stored value выбрать режим, получить авторизацию или лицензию на электронные деньги и выстроить защиту средств, комплаенс и технологии. Юристы, финансисты, специалисты по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма (ПОД/ФТ) и комплаенсу и инженеры работают по единому плану проекта.
Институт электронных денег (EMI) выпускает электронные деньги — предоплаченную стоимость на кошельке или счёте, которая используется для платежей, — и, как правило, оказывает связанные платёжные услуги. В Гонконге и на материке ОАЭ аналогичное разрешение — лицензия stored value facility (SVF); в финансовой свободной зоне ADGM и в Международном финансовом центре «Астана» (МФЦА) выпуск stored value входит в регулируемую деятельность Providing Money Services.
В ЕС базовые правила установлены Директивой об электронных деньгах (EMD2): начальный капитал, собственные средства, привязанные к объёму электронных денег в обращении, защита средств клиентов и ограничения по способам распространения. Великобритания применяет собственные Electronic Money Regulations 2011 с режимами authorised и small EMI. В ЕС идёт реформа платёжного регулирования, которая затрагивает и электронные деньги; применимые правила мы подтверждаем на этапе оценки.
В Казахстане выпуск электронных денег не открыт для небанковских компаний так, как в ЕС. По Закону «О платежах и платёжных системах» электронные деньги выпускают Национальный Банк, банки и Национальный оператор почты, а платёжная организация вправе реализовывать электронные деньги, обрабатывать платежи с ними и быть оператором системы электронных денег по договору с эмитентом. Поэтому проекты электронных кошельков в Казахстане обычно строятся через партнёрство с банком-эмитентом; действующая редакция закона подтверждается на этапе оценки.
В таблице — режимы, с которыми мы работаем, и требования, подтверждённые официальными источниками. Если цифру не удалось проверить, мы подтверждаем её на этапе оценки.
| Юрисдикция | Регулятор | Режим | Ключевые условия |
|---|---|---|---|
| Европейский союз (EMD2) | Национальный компетентный орган | Авторизация | Начальный капитал не менее €350 000. Собственные средства на выпуск электронных денег — не менее 2% среднего объёма электронных денег в обращении. Защита полученных средств. Возможное освобождение small EMI при среднем объёме в обращении до €5 млн. |
| Литва | Банк Литвы | Авторизация | Применяются требования EMD2 к капиталу, собственным средствам и защите средств. Национальные опции и порядок подачи подтверждаются на этапе оценки. |
| Великобритания | Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) | Авторизация (authorised EMI) или регистрация (small EMI) | Authorised EMI: начальный капитал не менее €350 000. Small EMI: средний объём электронных денег в обращении до €5 млн; капитал не менее 2% этого объёма, если он достиг €500 000. С 7 мая 2026 года для authorised EMI действует глава о защите средств CASS 15. |
| ОАЭ — материк и нефинансовые свободные зоны | Центральный банк ОАЭ (CBUAE) | Лицензия SVF | Капитал AED 15 млн (снижен с AED 50 млн в 2020 году); прямой контроль банка в капитале больше не обязателен. |
| ОАЭ — ADGM | Управление по регулированию финансовых услуг (FSRA) | Financial Services Permission — Providing Money Services | С 9 ноября 2020 года охватывает выпуск stored value и платёжные счета. Капитал зависит от пруденциальной категории и подтверждается на этапе оценки. |
| Гонконг | Денежно-кредитное управление Гонконга (HKMA) | Лицензия SVF | Оплаченный капитал не менее HK$25 млн; компания, учреждённая в Гонконге; защита средств пользователей (float). |
| Сингапур | Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) | Лицензия: Standard (SPI) или Major (MPI) Payment Institution | Базовый капитал SPI — S$100 000. Лицензия MPI нужна, когда среднедневной остаток электронных денег превышает S$5 млн или превышены месячные пороги по операциям. |
| Казахстан | Национальный Банк РК (НБРК) | Выпуск банками и Национальным оператором почты; учётная регистрация платёжной организации | По Закону о платежах электронные деньги выпускают НБРК, банки и Национальный оператор почты. Зарегистрированная платёжная организация вправе реализовывать электронные деньги и обрабатывать платежи с ними. Модель и действующая редакция закона подтверждаются на этапе оценки. |
| МФЦА (Астана) | Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг (AFSA) | Авторизация — Providing Money Services | Охватывает выпуск платёжных инструментов и stored value. Право МФЦА действует только для участников МФЦА; капитал подтверждается на этапе оценки. |
| Кыргызстан | Национальный банк Кыргызской Республики (НБКР) | Лицензия платёжной организации с правом выпуска электронных денег | Небанковские платёжные организации могут выпускать электронные деньги на основании отдельного права, которое отражается в реестре платёжных организаций НБКР. Новой платёжной организации нужен уставный капитал не менее 30 млн сомов; условия получения права на выпуск электронных денег уточняются на этапе оценки. |
Регуляторный капитал не включает государственные и регистрационные сборы, операционные расходы и стоимость наших услуг. Стоимость наших услуг согласуется после оценки проекта.
Анализируем продукт, движение средств и целевые рынки, определяем, нужно ли разрешение на электронные деньги или на платёжные услуги, сравниваем режимы. Результат: рекомендуемая юрисдикция и модель.
Регистрация или адаптация компании, корпоративное управление, банки для защиты средств, партнёры-эмитенты и платёжные системы; в Казахстане — партнёрство с банком-эмитентом. Результат: согласованная структура.
Бизнес-план, финансовая модель, политики, система ПОД/ФТ, модель защиты средств и распространения. Результат: полный пакет заявки.
Подача, ответы на вопросы регулятора, подготовка к интервью. Результат: решение по заявке.
Внесение капитала, открытие счетов для защиты средств, настройка учёта кошельков, KYC, мониторинга и сверок. Результат: готовность к работе.
Операционный запуск, первая отчётность, контроль дистрибьюторов, изменения продуктов. Результат: работающий бизнес на электронных деньгах, выполняющий свои обязанности.
Сроки рассмотрения устанавливаются национальным законодательством или практикой регулятора и различаются по юрисдикциям; мы подтверждаем их для выбранного режима. На практике срок в основном зависит от качества заявки, готовности механизма защиты средств и скорости ответов на вопросы регулятора. Фиксированную дату решения мы не обещаем.
Авторизация или регистрация поставщика платёжных услуг в ЕС, Великобритании, ОАЭ, Сингапуре, Казахстане или МФЦА — от выбора режима до запуска.
ПодробнееПлатёжные сервисы, связанные с цифровыми активами, электронные деньги, платёжные приложения и инфраструктура.
ПодробнееЛицензии и регистрации для бизнеса денежных переводов: платёжные режимы ЕС и Великобритании, регистрация MSB в Канаде и США, лицензии штатов, Гонконг, ОАЭ, Казахстан и МФЦА.
ПодробнееОценка рисков, политики, KYC/KYB, санкционный и транзакционный мониторинг, travel rule и подготовка к проверкам для лицензированных и лицензируемых финансовых и криптокомпаний.
ПодробнееОпишите проект в нескольких предложениях. Мы ответим по существу: какие вопросы нужно решить и с чего начать.
Обсудить проектEMI вправе выпускать электронные деньги — остатки, которые пользователи хранят и расходуют, — и оказывать платёжные услуги. Платёжный институт исполняет платежи, но электронные деньги не выпускает. В ЕС для EMI это означает более высокий начальный капитал (€350 000) и собственные средства, привязанные к объёму электронных денег в обращении.
Зависит от режима: €350 000 для EMI в ЕС и Великобритании, AED 15 млн для SVF в CBUAE, HK$25 млн для SVF в HKMA, S$100 000 для SPI в Сингапуре. Это только регуляторный капитал; государственные сборы, операционные расходы и наше вознаграждение — отдельные статьи. Вознаграждение согласуется после оценки.
В ЕС электронные деньги можно распространять и погашать через дистрибьюторов, но нельзя выпускать через агентов; агенты вправе оказывать только платёжные услуги. EMI отвечает за своих дистрибьюторов, поэтому процедуры контроля входят в заявку.
По Закону «О платежах и платёжных системах» электронные деньги выпускают Национальный Банк, банки и Национальный оператор почты. Платёжная организация вправе реализовывать электронные деньги, обрабатывать платежи с ними и быть оператором системы электронных денег по договору с эмитентом. Мы анализируем модель кошелька и выстраиваем партнёрство с банком-эмитентом.
Нет. Стейблкоины регулируются отдельно: например, Payment Token Services Regulation CBUAE в ОАЭ и Stablecoins Ordinance в Гонконге. Мы оцениваем, под какой режим подпадает токен.
В ЕС государства-члены вправе освобождать от части требований, если средний объём электронных денег в обращении не превышает национального лимита, не более €5 млн; в Великобритании есть регистрация small EMI с тем же лимитом €5 млн. При превышении лимита нужна полная авторизация.
Нет. Решение принимает регулятор, а банки, платёжные системы и провайдеры сами решают вопрос о сотрудничестве. Мы готовим проект так, чтобы он соответствовал требованиям, а вопросы регулятора получали полные ответы.
Опишите продукт (кошелёк или карту), целевые рынки и ожидаемые остатки. Мы квалифицируем модель, сравним режимы и предложим план проекта; вознаграждение согласуется после оценки.
Мы изучим описание и ответим по существу: какой режим может быть применим и с чего начать.
Powered by Paralex