Қазақстан — біздің негізгі нарығымыз: ұлттық режимде де, «Астана» халықаралық қаржы орталығында (АХҚО) да жұмыс істейміз. Халықаралық жобалар үшін ресми дереккөздер бойынша тексерілген режимдерді салыстырамыз және шетел құқығы талап еткен жерде жергілікті кеңесшілерді тартамыз.
Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкі және Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі.
АХҚО құқығы бойынша Орталықтың Қаржылық қызметтер көрсетуді реттеу жөніндегі комитеті (AFSA).
Режимдер 2026 жылғы 15 қазандағы жағдай бойынша ресми дереккөздерде тексерілді. Талаптар өзгереді, сондықтан жобаңызға арналған түпкілікті тізбе бағалау кезеңінде расталады.
Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкі (ҚР ҰБ); Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі (ҚНРДА)
2026 жылғы 1 мамырдан бастап қамтамасыз етілмеген цифрлық активтерді айырбастау операторлары Ұлттық Банктен лицензия алады, ал цифрлық активтердің сауда платформаларының операторлары онда есептік тіркеуден өтеді; заң лицензияға өтінішті қарауға 20 жұмыс күнін белгілейді. Ұлттық Банкте төлем ұйымдары да есептік тіркеуден өтеді, ал банктер мен бағалы қағаздар нарығының қатысушыларын Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі лицензиялайды.
«Астана» халықаралық қаржы орталығының Қаржылық қызметтер көрсетуді реттеу жөніндегі комитеті (AFSA)
Тек АХҚО қатысушыларына қолданылатын жеке режим: Қаржылық қызметтер көрсетуді реттеу жөніндегі комитет цифрлық активтер биржаларына және цифрлық активтермен қызмет көрсетушілерге, инвестициялық фирмаларға, ақша қызметтеріне және банк қызметіне авторизация береді. Цифрлық активтер биржасының капиталы 200 000 АҚШ доллары мен 12 айлық операциялық шығыстардың қайсысы көп болса, сол шамадан кем болмауға тиіс.
Қырғыз Республикасының Ұлттық банкі; Экономика және коммерция министрлігі жанындағы Қаржы нарығын реттеу және қадағалау қызметі; Президент жанындағы Виртуалды активтер және блокчейн-технологиялар жөніндегі ұлттық агенттік
Қырғыз Республикасының Ұлттық банкі банктерді, төлем ұйымдарын және айырбастау бюроларын лицензиялайды: жаңа төлем ұйымына кемінде 30 млн сом жарғылық капитал, ал жаңа айырбастау бюросына Бішкек пен Ошта 5 млн сом, басқа өңірлерде 3 млн сом айналым қаражаты қажет. Виртуалды активтермен қызмет көрсетушілерді Қаржы нарығын реттеу және қадағалау қызметі қадағалайды, ал 2026 жылғы мамырда Виртуалды активтер жөніндегі ұлттық агенттік құрылды; жаңа жоба үшін лицензияны қай орган беретіні бағалау кезеңінде нақтыланады.
Грузия Ұлттық банкі
Виртуалды активтермен қызмет көрсетушілер (VASP), төлем қызметтерін көрсетушілер және айырбастау бюролары Грузия Ұлттық банкінде тіркеледі, ал банктер одан лицензия алады. 2026 жылғы 8 қыркүйектегі түзетулер VASP үшін ең төменгі қадағалау капиталын белгіледі: айырбастау және аударым үшін 150 000 лари, сауда платформасын әкімшілендіру үшін 350 000 лари, басқа қызметтер үшін 250 000 лари; жұмыс істеп тұрған VASP бұл талапты 2027 жылғы 1 қыркүйекке дейін орындауға тиіс.
Литва Банкі; Еуропалық орталық банк (банк лицензиялары)
Литва Банкі — криптоактивтермен қызмет көрсетушілер бойынша MiCA құзыретті органы; жұмыс істеп тұрған қызмет көрсетушілерге арналған өтпелі кезең 2025 жылғы 31 желтоқсанда аяқталды. Литвада бастапқы капиталы 1 млн еуро болатын мамандандырылған банк лицензиясы және валюта айырбастау операторларының жеке тізімі бар.
Чехия ұлттық банкі (ČNB)
Чехия ұлттық банкі № 31/2025 Sb. заңы негізінде MiCA бойынша құзыретті орган болды және 2026 жылғы 1 шілдеге қарай 11 компанияға MiCA авторизациясын берді. Валюта айырбастау — № 277/2013 Sb. заңы бойынша жеке лицензияланатын қызмет түрі.
Finantsinspektsioon (Қаржылық қадағалау органы); Қаржылық барлау қызметі (FIU)
2024 жылғы 30 желтоқсаннан бастап криптоактивтермен қызмет көрсетушілерге авторизацияны Finantsinspektsioon береді; Қаржылық барлау қызметі виртуалды активтер саласында рұқсат бермейді, бірақ қылмыстық жолмен алынған кірістерді заңдастыруға (жылыстатуға) және терроризмді қаржыландыруға қарсы іс-қимыл саласындағы қадағалау органы болып қала береді.
Кипрдің бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (CySEC)
CySEC инвестициялық фирмаларға, соның ішінде бөлшек клиенттерге CFD ұсынуға қойылатын шектеулерді сақтауға міндетті CFD-брокерлерге авторизация береді. Кипрде MiCA бойынша өтпелі кезең аяқталды, сондықтан криптоактивтермен қызмет көрсету MiCA бойынша толық авторизацияны талап етеді.
Мальтаның қаржылық қызметтер басқармасы (MFSA); Қаржылық талдау бөлімі (FIAU)
Мальта виртуалды қаржы активтерінің (VFA) ұлттық режимінен MiCA-ға көшті: өтпелі ережелер 2026 жылғы 30 маусымда аяқталды, ал VFA лицензиясын ұстаушылар CASP лицензиясын алуға немесе қызметін тоқтатуға тиіс болды. MFSA сондай-ақ компаниялық қызмет көрсетушілерді қадағалайды, оның ішінде шектеулі қызмет көрсетушілер үшін хабарлама режимі бар.
Қаржылық реттеу және қадағалау басқармасы (FCA); Пруденциялық реттеу басқармасы (PRA); Салық және кеден қызметі (HMRC)
Қазір криптобиржалар мен кастодиандық әмиян провайдерлері ақшаны жылыстатуға қарсы іс-қимыл ережелері бойынша FCA-да тіркеледі; FCA-ның толық авторизация режимі 2027 жылғы 25 қазанда күшіне енеді, өтініштер 2026 жылғы 30 қыркүйектен 2027 жылғы 28 ақпанға дейін қабылданады. Төлем ұйымдары, электрондық ақша эмитенттері, инвестициялық фирмалар мен банктер жеке авторизацияланады.
Швейцарияның қаржы нарықтарын қадағалау қызметі (FINMA); FINMA мойындаған өзін-өзі реттейтін ұйымдар (SRO); қадағалау ұйымдары (AO)
Виртуалды валюталармен сауда Ақшаны жылыстатуға қарсы іс-қимыл туралы заңның реттеу аясына жатады және FINMA мойындаған өзін-өзі реттейтін ұйымға мүшелікті талап етеді; бұл лицензия емес. FINMA банктерді, бағалы қағаздар компанияларын және DLT сауда жүйелерін лицензиялайды; FinTech лицензиясы 100 млн швейцар франкіне дейін жария депозиттер қабылдауға мүмкіндік береді.
Виртуалды активтерді реттеу басқармасы (VARA)
VARA Дубайда, оның ішінде еркін аймақтарда, бірақ DIFC-тен басқа, виртуалды активтермен қызметтің сегіз түрін лицензиялайды. Лицензиялау екі кезеңнен тұрады: алдымен компанияны құруға рұқсат (Approval to Incorporate) беріледі, ол виртуалды активтермен жұмыс істеуге әлі құқық бермейді, содан кейін VASP лицензиясы беріледі.
Капитал нарықтары басқармасы (CMA), бұрынғы Бағалы қағаздар және тауарлар басқармасы (SCA)
2026 жылғы 1 қаңтардан бастап федералдық реттеуші SCA орнына Капитал нарықтары басқармасы құрылды, ол Дубай мен қаржылық еркін аймақтардан тыс виртуалды активтермен қызмет көрсетушілерді реттейді. 2026 жылғы сәуірде CMA виртуалды активтерді реттеудің жаңа жүйесін жариялады; егжей-тегжейлі талаптар бағалау кезеңінде ресми мәтінмен салыстырылады.
БАӘ Орталық банкі (CBUAE)
CBUAE бөлшек төлем қызметтерін көрсетушілерді төрт санат бойынша, сақталатын құн жүйелерін (SVF) және айырбастау үйлерін, ал 2024 жылғы 31 тамыздан бастап күшіне енген Төлем токендері қызметтері туралы регламентке сәйкес төлем токендерінің эмитенттерін, кастодиандарды және конвертациялау провайдерлерін лицензиялайды. Бұл режим құрлықтық аумақта және қаржылық емес еркін аймақтарда қолданылады, DIFC мен ADGM-де қолданылмайды.
ADGM Қаржылық қызметтерді реттеу басқармасы (FSRA)
FSRA виртуалды активтермен қызметке, фиаттық валютаға байланған токендерді шығаруға, ақша қызметтеріне, инвестициялық және банк қызметіне қаржылық қызметтер көрсетуге рұқсат (Financial Services Permission) береді. Рұқсат берілгенге дейін өтініш беруші капиталға, персоналға, тіркеуге және үй-жайға қатысты шарттары бар алдын ала мақұлдау алады.
Дубайдың қаржылық қызметтер басқармасы (DFSA)
DFSA DIFC-те криптотокендермен қызметті, ақша қызметтерін, инвестициялық фирмалар мен банктерді реттейді. 2026 жылғы 12 қаңтардан бастап DFSA танылған криптотокендер тізімін жарияламайды: әр фирма әр токеннің жарамдылығын өзі бағалап, құжатпен негіздейді.
Бағалы қағаздар және фьючерстер жөніндегі комиссия (SFC); Гонконг ақша-кредит басқармасы (HKMA); Кеден және акциз басқармасы; Компаниялар тізілімі
Виртуалды активтердің сауда алаңдарын SFC, ал фиаттық валютаға байланған стейблкоин эмитенттерін HKMA лицензиялайды; HKMA алғашқы лицензияларды 2026 жылғы 10 сәуірде берді. Ақша қызметтерінің операторларын Кеден және акциз басқармасы лицензиялайды; виртуалды активтермен дилинг пен оларды сақтау режимдері 2025 жылғы желтоқсандағы консультация қорытындыларында баяндалған.
Сингапурдың ақша-кредит басқармасы (MAS)
Төлем қызметтері туралы заң бойынша MAS лицензияның үш класын береді: валюта айырбастау (money-changing), стандартты төлем институты және ірі төлем институты. Стандартты төлем институтына 100 000 сингапур доллары көлемінде базалық капитал қажет, ал заңда белгіленген айлық көлемдерден асқанда ірі институт лицензиясы талап етіледі.
Қаржылық қызметтер басқармасы (FSA)
2024 жылғы Виртуалды активтермен қызмет көрсетушілер туралы заңға сәйкес 2025 жылғы 1 қаңтардан бастап виртуалды активтермен лицензиясыз қызметке тыйым салынған; биржаға 100 000 АҚШ доллары бастапқы капитал, резидент директор және штаттағы комплаенс-офицер қажет. FSA сондай-ақ 2007 жылғы Бағалы қағаздар туралы заң бойынша бағалы қағаздар дилерлерін лицензиялайды.
Қаржылық қызметтер комиссиясы (FSC)
2021 жылғы Виртуалды активтер және токендерді алғашқы орналастыру қызметтері туралы заң брокер-дилерлерге, әмиян қызметтеріне, кастодиандарға, кеңес беру қызметтеріне және сауда алаңдарына арналған жеке лицензия кластарын көздейді. Инвестициялық дилерлер 2005 жылғы Бағалы қағаздар туралы заң бойынша лицензияланады, ең төменгі капитал лицензия санатына байланысты.
Қаржылық қызметтер комиссиясы (FSC)
Виртуалды активтермен қызмет көрсетушілер 2022 жылғы VASP туралы заң бойынша FSC-де тіркеледі; белгіленген ең төменгі капитал жоқ, бірақ ол бизнестің ауқымы мен тәуекелдеріне сәйкес болуға тиіс, ал уәкілетті өкілді тағайындау міндетті. Инвестициялық бизнес жеке заңнама бойынша лицензияланады.
Кайман аралдарының ақша-кредит басқармасы (CIMA)
2025 жылғы 1 сәуірден бастап виртуалды активтерді сақтау және сауда алаңдары CIMA лицензиясын талап етеді, ал виртуалды активтермен басқа қызметтер тіркеуге жатады; лицензиатта кемінде үш директор болуы керек. Бағалы қағаздарға инвестициялау бизнесі үшін жеке лицензиялау режимі бар.
Вануату қаржылық қызметтер комиссиясы (VFSC)
2025 жылғы № 3 Виртуалды активтермен қызмет көрсетушілер туралы заң айырбастау, аудару, сақтау және эмитенттерге қызмет көрсету лицензияларын енгізді. Қаржылық дилерлер, соның ішінде цифрлық активтермен жұмыс істейтін дилерлер, Қаржылық дилерлерді лицензиялау туралы заң бойынша лицензияланады; ол жергілікті кеңсені және резидент менеджерді немесе директорды талап етеді.
Лабуанның қаржылық қызметтер басқармасы (Labuan FSA)
Ақша нарығындағы брокерлік қызмет (money broking) лицензиясы бағалы қағаз болып табылмайтын цифрлық активтермен мәмілелерге жәрдемдесуді қамтуы мүмкін; бұл жағдайда 1,5 млн ринггит төленген капитал талап етіледі. Тек институционалдық және ауқатты клиенттерге қызмет көрсетуге болады, Лабуанда кеңсе болуы міндетті.
FINTRAC; Revenu Québec (Квебек)
Ақша қызметтері кәсіпорындары (MSB), соның ішінде виртуалды валюта дилерлері, FINTRAC-та тіркеледі; бұл лицензия емес, тіркеу, және ол екі жыл сайын жаңартылмаса, күшін жояды. Канададағы клиенттерге қызмет көрсететін шетелдік компаниялар да тіркеледі, ал Квебекте қосымша провинциялық лицензия қажет.
FinCEN; штаттардың қаржы реттеушілері
Ақша қызметтері кәсіпорындары құрылғаннан кейін 180 күн ішінде FinCEN-де тіркеледі және тіркеуді екі жыл сайын жаңартады; тіркеу лицензия болып табылмайды. Ақша аударымдары штаттар деңгейінде лицензияланады, 31 штат Money Transmission Modernization Act үлгілік заңын толық немесе ішінара қабылдады.
Біз тек тексерілген режимдерді көрсетеміз. Басқа юрисдикцияларды сұраныс бойынша бағалаймыз.
Жобаны бірнеше сөйлеммен сипаттаңыз. Біз нақты жауап береміз: қандай мәселелерді шешу керек және неден бастау қажет.